不知道为什么，腾讯迟迟不给这个公众号开放留言的权限，而只有私信的权限。
在后台的关注者中，有一位朋友格外的积极和认真，不时的通过私信和我沟通。
其关心的核心话题是：盾安环境是否打入了特斯拉供应链？传闻是真是假？怎样看待这件事？
整体上，这位朋友对这个话题的关注超过了三个月。事实上，市场上传出盾安环境（有可能）打入特斯拉供应链的时间也超过了三个月。
接下来，我用问答的形式来讲讲怎样看待这件事以及A股投资中可能的坑。
问题一：相关供应商有望打入或已经打入特斯拉供应链，其信息是怎样传递和扩散的？
答案：
方法1.新车上市后的拆解。这个会有很多专业机构去做。然后将详细的拆解信息售卖给其他车企或企业。一些时候，车企或供应商的内部、甚至一些券商也会自己去拆解。对应到二级市场的话，这个方法的缺点是准确的供应关系只能等相关车型上市后，也就是确定供应关系的2-3年后才被外界熟知。信息有一定的滞后性。
方法2.一般供应关系在上市前都会严格要求保密。不过，相关供应商内部项目组成员也都知道。这个项目组成员多则数十人。因为特斯拉是一个很重要的项目，企业高管也都会很重视。所以，企业高管也都会知道。特斯拉负责选定供应商的内部员工也会知道。这个特斯拉内部员工可能也不少。相关第三方企业，比如说协助二方审核的企业也会知道。另外，参与特定项目竞标的竞争对手往往也会知道这个信息。比如说，如果盾安环境和三花智控同时竞标特斯拉某个项目，那盾安环境的定点信息往往也会被三花智控所知晓。
整体来看，在车型上市前，相关信息往往是从以上几方人员中泄露出来。
这里面的泄露分为以下若干种：
第一，外面的大机构各显神通，通过很多第三方公司联系到供应商内部特斯拉项目组成员、特斯拉内部定点员工、第三方员工，以付费的形式请求这些人将相关信息说出来。在这其中，一些员工可能知道这是违规的，但受限于利益的诱惑，而铤而走险。还有一些内部员工，风险意识比较淡薄。被相关中介和资本方诱导出一些较核心的供应信息。
总体来说，这其中特斯拉内部项目组的成员信息可靠性较强，因为毕竟是甲方。
次之是供应商内部的特斯拉项目组成员。再次之，是相关第三方中介。
第二，现在是全民炒股的时代，一些信息也可能是私下以友谊、亲情、爱情的形式传递。即，相关信息可能会从供应商内部特斯拉项目组传递到非特斯拉项目组，再传递到公司内部非汽车业务部门；相关信息可能会从相关供应商高管传递到其朋友、爱人等。相关信息可能会从特斯拉内部人员传递到其朋友、亲属或爱人那里。另外，在项目的准备、竞标到最后定点成功的过程中，项目组成员往往可能业会有工作上的变动。相关信息往往也伴随着项目组成员的流动而在行业中流动。
问题二：市面上流传出来的信息都是真实的吗？
答案：不是。市场中流露出来的小作文式的信息，很多时候是不真实的。当然，很多时候也是真实的。问题的关键就是，一般人有时候很难区分哪些小作为是真实的，哪些是不真实的。哪些部分是真实的，而哪些在最关键数字上是欺骗性的。我以前对这方面也不是很敏感。但运营这个微信公众号后，因为总是转发大量的纪要（小作文），总是被要求删除文章。要求删稿的人的类型：车企内部人员或供应商内部员工以个人名义要求删稿（他们感受到了风险）、券商、资方等人员（一些时候或许是因为感受到了风险，一些时候是因为小作文原本只是特定小圈子传递，而不想扩散）、其他莫名其妙的个人和组织。
整体来说，相关虚假信息有可能来自相关上市公司（管理层毫无道德底线）、也可能来自相关游资或庄家。他们的目的都是单纯的炒作预期、挑动散户的情绪，最后完成收割。而且，相关庄家或游资还可以反复的炒作，反复的收割。
问题三：盾安环境真的打入了特斯拉供应链了嘛？
答案：是的。非常有可能。确定性的信息来自哪里呢？
居然是来自第三方咨询公司的一条公众号新闻：《》
文中核心内容就一句话：2024年6月，企航顾问启动了盾安汽车热管理科技有限公司的TESLA特斯拉汽车二方审核咨询项目。
二方审核是由顾客（产品接受方）对供方（生产公司）进行的审核。二方客户验厂关注重点是生产过程控制。二方审核目的是顾客通过到供方现场进行审核，来验证供方是否能够合法合规的生产。二方审核分两种情况，一种是新客户审核，即双方有合作意向，合同签订前，顾客到供方进行审核；另一种是老客户审核，即双方在合作过程中，顾客定期到供方进行审核。二方审核有两种形式，一种是二方客户采购、质量部门人员2-3人到供方进行审核；多数是另一种方式，二方客户委托天祥、SGS、谱尼等第三方专业机构1人到供方进行审核，偶尔客户会跟着一起审核。
整体来看，根据汽车行业的一般经验来看，都到了这一步了，不出意外的话，这意味着盾安环境是打入了特斯拉供应链。当然，打入供应链往往也是以具体项目为契机的。考虑到主体是盾安汽车热管理科技有限公司，这大概率可以排除是特斯拉人形机器人项目，而是特斯拉汽车项目。
在这个过程，更令人无语或者说有些生气的是，盾安环境在6月6日答复投资者关于是否打入特斯拉的问题时，其回答仍然是模棱两可和模糊的。
相关链接如下：《》
其中核心内容如下：
投资者：尊敬的董秘，你好。特斯拉在上海建储能超级工厂希望贵公司抓住机遇争取合作。请问，能否直接回复是否与特斯拉建立合作。
盾安环境董秘：您好，公司新能源汽车热管理产品已取得国内主机厂的普遍认可，欧美日韩汽车品牌客户正按计划有序推进中，谢谢。
问题四：以盾安环境为例，哪怕其真打入了特斯拉供应链，这意味着什么呢？
答案：其中一点是很重要的，特斯拉汽车业务的护城河不够深。五六年前，很多先知先觉的人都意识到了汽车行业的大变革。很多人都会预言，汽车行业未来的整合路径很可能和手机行业类似：手机分为苹果和其他。汽车行业将分为特斯拉和其他。在那些时候，人们把特斯拉当做未来的苹果。人们对特斯拉的期待是：核心技术自研和闭环，品牌力媲美苹果。
前几年，特斯拉还真有成为汽车行业苹果的趋势。现在这个节点上，再来看特斯拉，它有希望成为汽车行业的苹果嘛？我觉得很难，很悬，挑战性极大，可能性不高。其在技术上是否能够持续领先比亚迪、华为系、小米以及背后的中国供应链们是未知的。从目前一两年的情况来看，特斯拉汽车技术上的创新似乎有些停滞。这或许和马斯克个人精力的分散有关，也或许和技术的进步未必是那么容易和可预期相关。特斯拉在品牌力上是否能够领先中国的这些中高端品牌？目前来看，难度其实还是很大的。所以，当特斯拉不再是和苹果一样的预期时，而只是几个重要的车企之一时，某个供应商打入其供应链，相关预期就不应该太高。
第二点也很关键，那就是哪怕盾安环境真的打入了特斯拉供应链，那也要看是打入了哪个具体的车型？是旧车型的改版，还是全新车型？特斯拉对该车型的资源倾斜是怎么的？预期是怎么的？盾安环境供应的是分散的零部件还是集成件？盾安环境是相关车型的A点还是B点？盾安环境和特斯拉有没有签订保供协议以及万一特斯拉给的订单不及预期，特斯拉是否会按照协议给盾安环境补偿？
以上问题其实都很重要。特斯拉已经不是两三年前的特斯拉，其对车型销量的规划和预期未必能实现。就如雷军说的，传统供应商规划车型全靠蒙，卖好卖坏全看天意。因此，传统车企们往往也是采用“多生孩子好打架”的形式。关键是，谁不想全力打造爆款呢？谁不想打造一款就爆一款呢？靠蒙往往也是无奈之举。
所以，有一定概率，盾安环境所对应的特斯拉车型，其销量是不确定的。
总体上来讲，盾安环境在特斯拉项目上，能产生多少收入和利润，是很难确定的。
看看特斯拉供应链中的联创电子、瑞可达等就能知道，它们在特斯拉上赚多少钱、能否稳定持续的赚钱、毛利率能否提高、规模能否放大等都是不确定的。
也正是因为以上的诸多不确定性，对供应商来说，最重要的往往是市场竞争格局和细分市场的壁垒，而不是当下的客户结构。只要竞争格局足够好，客户结构短期不论怎么变，长期来看，供应商的业务都不会太差。作为一个例子，动力电池领域的竞争格局无疑就很友好。宁德时代无疑就处在有利的位置上。另外一点就是，细分行业的行业壁垒是否足够深厚也很重要。举例来说，车载连接器领域（高压或高速）的行业壁垒就没有足够的深，车机、仪表、HUD的行业壁垒也没有足够的深。因为不够深，竞争格局的剧变就有可能发生。
问题五：以盾安环境打入特斯拉供应链为例，谁能从这条动态信息中获利？
答案：谁都不容易。需要说明的是，没有证据表明相关人员有内幕交易。我在这里只是做一种虚拟的模拟和假设。如有雷同，纯属巧合。
盾安环境内部特斯拉项目组成员能否从中获利呢？
真的不好说，内幕交易亏损也是常见的事。这有三个潜在理由。
第一，这些内部人员对汽车零部件业务有了解，但可能对盾安环境的家电制冷零部件业务不够了解。被格力电器控股后，谁能准确知道其家电制冷业务的前景怎样呢？保不准，在汽零业务突飞猛进的时候，家电制冷业务某天就突然来个大雷。
第二，如上文所说的，内部人员也不能准确的知道盾安环境能在特斯拉项目上赚多少钱。一些时候，打入特斯拉供应链的代价就是短期研发投入激增，进而影响当期的净利润，而预期的收入则要两三年后才体现。
第三，如果只是做个短线投机呢？这仍然不容易。资本市场不是一人一票，而是一元一票。内部人员自身也是有分化的。当内部人员A想提前买入时，股价可能早就被内部人员B给大幅拉升了。这是一个关于预期和资金量的博弈，结果往往就是，可能总有人在“不那么确定时”就大笔买入。而哪怕是短线，鉴于人的贪婪以及资本市场本身的极其复杂，A和B也未必能成功的大幅获利退出。
总体来说，可靠性更高的赚钱还是内外勾结。这里的内最好是企业内部的高管或实控人。即有话事权的人，能配合外部资本不停发布消息的人。外，最好是那种专业的有大量割韭菜经验的人。
再次重申，在盾安环境打入特斯拉供应链一事上，没有证据表明相关人员有内幕交易。我在这里只是做一种虚拟的模拟和假设。目的也是为了告诫自己和相关投资者，哪怕你是供应商内部一线人员，哪怕你是甲方人员，哪怕你是汽车行业资深从业者，靠未能兑现的预期来炒股，靠小作文来炒股都是不靠谱的。
