2024/9/18 星期三
现在是9月份，是今年重要的时间窗口。近期有两个假期，一个是中秋节，节前沪指几乎以最低点收盘，另一个是国庆节，目前看来中秋前市场并未打算触底反弹，那么9月份是有产生低点的可能的。预计这波大行情的反弹的时间会在国庆前夕，请在目前市场悲观的情绪中保持着一定的定力，等待市场的反弹
01.上周大盘
Market last week
大盘点评：
上周中秋节前A股集体收跌，上证指数周大跌 2.23%，深证指数跌1.81%，创业板跌0.19%，明显是权重弱题材强的走势。恒指两天都成功收红，上涨1.68%。周五港股高开低走，恒指和科技指数双双收涨逾1%。美的集团香港上市首日收涨7.85%，理想汽车涨超6%，零跑汽车涨超4%，阿里健康涨超3%，招商银行涨超2%，从港股来看两天是普涨行情。a50趁着A股休市跟随港股上涨，涨幅不达1%。
02.国内外消息
News of the week
【喜大普奔！国产高端DUV光刻机突然官宣！】
28nm以上制程的成熟芯片有望实现全流程国产化了！
9月9日，工业和信息化部印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》的通知：
目录中的“集成电路生产装备”板块列出了氟化氪光刻机和氟化氩光刻机。其中，氟化氩光刻机的核心技术指标为：光源193纳米，分辨率≤65nm，套刻≤8nm。
有消息称，国产氟化氩光刻机的研发主要由中国的几家领先半导体设备制造商和研究机构共同完成。其中，中微半导体设备(上海)股份有限公司(AMEC)和上海微电子装备(集团)股份有限公司(SMEE)是主要的参与者。此外，中国科学院微电子研究所也在这一领域做出了重要贡献。
上海微电子装备(集团)股份有限公司曾完成国内首台氟化氩(ArF)光刻机研制，并实现产品流片。并且早在2023年初，市场就有传言上海微电子已经开始着手第二代浸没式光刻机的研发。
【火爆！10只中证A500ETF总募集规模或已超62亿】
三天半的时间，已有中证A500ETF达到20亿元的募集规模上限，且超过20亿元。
9月13日晚间，嘉实中证A500ETF末日配售比例出炉，确认比例结果为79.9%。
据记者了解到，目前，10只中证A500ETF的总募集规模或已超过62亿元，除嘉实中证A500ETF之外，已有另外三只募集超过或逼近10亿元。
【港交所：2024年9月23日起实施恶劣天气交易】
财联社9月16日电，港交所宣布，交易所已获监管机构批准实施恶劣天气交易。恶劣天气交易将由2024年9月23日起生效。于交易所或透过交易所(包括沪深港通的北向及南向交易)进行的证券交易将在恶劣天气情况下继续维持交易。与常规交易日的情况相若，所有交易所参与者需要于恶劣天气下继续提供交易相关的服务。
03.观点策略
Viewpoint & Strategy
宏 观 分 析
本周，全球金融市场将迎来美联储利率决议的“大考”。北京时间本周四凌晨，美联储将公布9月份利率决议，市场普遍预计其将开启降息周期，而一次性降息25个基点还是50个基点仍存在分歧。据CME“美联储观察”北京时间9月16日早间公布数据，美联储9月降息25个基点的概率为48%，降息50个基点的概率为52%。可以看得出来本周降息25个基点与50个基点的概率旗鼓相当，但好在已经没有不降息的可能了。
从近期经济数据看，一是8月经济数据全面低于预期：8月规模以上工业增加值同比增长4.5%，预期4.8%；8月份全国城镇调查失业率为5.3%，预期5.2%；8月份社会消费品零售总额增长2.1%，预期2.5%，全年实现5%左右目标的压力进一步加大；二是从8月信贷看，融资需求偏弱状况尚未改变，M1增速仍在继续下行；三是从9月高频数据来看，地产、消费等经济短板领域尚无明确改善信号。作为先行指标的金融数据也不尽人意，基本面不但没有修复，反而有进一步下行的势头。这意味着指数真的有反弹，也会是估值驱动而非基本面驱动，向上的空间不会太大，同样，也只有下跌才会创造向上的反弹空间。
当前的股价结构与2635点时比较，可以非常明显地发现，当前整个市场处于阴跌过程，并没有出现2635点当时的一个加速爆仓的过程。原因是上一波底部反弹主导的是高股息为主。这一次跌幅较为明显的就是那些高股息股，特别是其中的银行股。所以虽然指数跌幅较为明显，但实际上爆仓的数量远远不像2月份那么恐怖。
现在是9月份，是今年重要的时间窗口。近期有两个假期，一个是中秋节，节前沪指几乎以最低点收盘，另一个是国庆节，目前看来中秋前市场并未打算触底反弹，那么9月份是有产生低点的可能的。预计这波大行情的反弹的时间会在国庆前夕，请在目前市场悲观的情绪中保持着一定的定力，等待市场的反弹。
板块分析
分析下近期讨论的比较多的板块和行情
1、9月13日，全国人大常委会会议表决通过了关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定并对外发布。更重要的是从2030年1月1日起，将职工按月领取基本养老金最低缴费年限由15年逐步提高至20年，每年提高6个月。这是职工法定退休年龄自20世纪50年代确定后，70多年来首次进行调整。消息发布后，A股养老概念股盘尾拉升，但我认为还是处于炒作前期，而且像政策导向的一般缺乏资金的埋伏，持续性不会强。根据相关数据显示，截至2023年末，我国60岁及以上人口达到29697万人，占全国人口的21.1%，其中65岁及以上人口为21676万人，占全国人口的15.4%。目前，养老服务需求的满足率仅为16%，有近84%的老年需求尚未得到满足，养老产业尚处于“沉睡”状态（数据来自同花顺），所以未来养老概念潜力还是非常的的。
2、天风国际的郭明錤表示，iPhone 16系列在首周末预购销量预估约3700万部，较去年iPhone 15系列首周末销量同比减少约12.7%，关键在于iPhone 16 Pro系列低于预期。郭明錤从苹果网站上汇编了每款iPhone 16的预购销量、平均交货时间和预购前发货量的数据，据此做出估算。周一晚间，由于担心iPhone 16的需求，美股那边果链相关股票普遍下跌，苹果同样也是低开走低。所以等到周三A股开盘，预计果链同样也是承受较大的压力。
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作者：小叶
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