平价发行怎样计算价值，股票价值的计算公式

股票价值的计算公式为：股票价值=面值+净值+清算价格+发行价+市价。
其中，公式中的“面值”是股票的票面价值，即在股票票面上标明的金额。如果以面值作为发行价，称为“平价发行”，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。当发行价格高于面值时，称为“溢价发行”；股票的账面价值又称“股票净值”或“每股净资产”。其中，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数；股票的清算价值等于账面价值减清理费用，大多数公司的实际清算价值低于其账面价值；股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

如果债券不是分期付息，而是到期一次还本付息，那么平价发行的债券，其到期收益率与票面利率相同，求解释

只有按期付息才会成立，到期一次性还本付息的债券其到期收益率是绝对不可能等于票面利率的，因为按期付息的情况下可以用得到的利息继续投资于该债券，并且获得相同的收益，（而且这里同时隐含着利率是平的的假设，这个假设是相当严格的），而由于到期还本付息，那么就无法在这个过程之中用利息进行在投资，所以在这种情况下到期收益率必定是小于票面利率的，少出的部分就是再投资收益。
给楼主举一个例子。
一个面额为100的债券，票面利率为5%，两年后还本付息，现在按100块平价发行，那么它的到期收益率可以这样算。
100=（100+5+5）/(1+i)^2
-> i=4.88%. 这里期限越久到期收益率就会小于票面利率越多，因为这个过程中损失的再投资收益越多。
希望能帮到楼主。

怎么计算可转债的转股价值

您好,会计学堂晓海老师为您解答
由于可转债和正股价格（可转债对应的股票价格）都存在波动，要确定将可转债转股是否有必要，就必须通过计算。
一般而言，可转债的转股价值按下列公式计算：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。例如：**转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于**转债的收盘价117.12元。
也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为
20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元，可以看出**转债转股后的价值略大于持有转债的价值（注：以上计算未考虑卖出时的费用）。
由于可转债和正股价格的波动性，投资者需谨慎选择是否转股。在可转债转股期，经常会出现转股后折价的情况，这时可转债投资者转股就无利可图，理性的投资者将会继续持有可转债，到期时要求公司还本付息。
欢迎点我的昵称-向会计学堂全体老师提问

如果债券不是分期付息，而是到期一次还本付息，那么平价发行的债券，其到期收益率与票面利率相同，求解释

这题还有一个重点你没说，“单利折现”，这就完全不一样了。单利折现的话，P＝F／(1+i*n)，到期收益率和票面利率相同。但一般都默认，复利折现，那就不相同了。

平价发行债券的问题？

票面利率10% = 市场利率10%，平价发行
PV = 1000 * 10% * （P/A，10%，5） + 1000 * （P/F，10%，5）
= 100 * 3.7908 + 1000 * 0.6209
= 999.98 ≈ 1000（元）
拓展资料：债券的发行价格是债券发行时使用的价格，亦即投资者购买债券时所支付的价格。公司债券的发行价格通常有三种：平价、溢价和折价。
债券发行价格的计算公式为：
PV = I（P/A，i，n）+ M（P/F，i，n）
其中：PV——债券的内在价值
It——债券各年的利息
M——债券的面值
n——债券到期年限
计算利息有三个要素，即本金、时间和利率。本金可以是存款金额，也可以是贷款金额。时间就是存款或贷款的实际时间。利率就是所确定的利息额与存款金额的比率。利息的计算方法分为单利和复利两种。单利的计算公式是：本利和=本金×（1+利率×期限）利息=本金×利率×期限如：某储户有一笔1000元五年定期储蓄存款，年利率为13.68%，存款到期时，该储户应得利息：1000元×13.68%×5=684元。复利，是单利的对称，即经过一定期间（如一年），将所生利息本金再计利息，逐期滚算。复利的计算公式是：本利和=本金(1+利率)n 公式中n表示期限利息=本利和－本金我国目前一般仍采用单利的计算方法。

怎么计算可转债的转股价值

转股比例一般在可转债发行时就定好了，可以在发行公告中查到。转股时，转股价格=可转债票面金额/转股比例。例如某公司平价发行一份面值100元，票面利率为6%（按年支付）的20年期可转换债券，可转投为20股普通股（即转股比例）。

如果债券不是分期付息，而是到期一次还本付息，那么平价发行的债券，其到期收益率与票面利率相同，求解释

先说结论：“平价发行债券，到期收益率=票面利率”的前提是债券的折现率与票面利率的计息方式和计息规则一样。如果债券是单利计息，而按复利折现时，到期收益率≠票面利率。
也就是说，如果债券是到期一次还本付息，即单利计息时，只有折现率也按照单利折现时，此时，平价发行的债券（价值=面值），由价值=面值*（1+票面利率*n）/(1+折现率*n）=面值，可以得出此时的折现率，即到期收益率=票面利率。【你可以看一下题目是不是说了“单利折现”】
如果债券是按照分期计息，折现率只有也按照复利折现时，根据等比数列求和公式可以计算出，票面利率*（1+折现率）^n+（折现率-票面利率）=折现率*（1+折现率）^n，进而求得此时折现率（即到期收益率）=票面利率。