风险中性的投资者按照预期收益判断风险投资。
期望收益E为27，方差σ^2为841。
假设效用函数为U=E-Aσ^2。
对于风险厌恶的投资者来说，A为正数。假如某位风险厌恶的投资者的厌恶系数A=0.01，其确定等价报酬为18.59，投资者最多花费18.59购买
对于风险中性的投资者来说，A为0。其确定等价报酬为27。
风险中性的计算
每个人对于风险有不同的偏好程度
有人是风险的偏好者 这类人往往喜欢以高风险换取高收益
有人是风险的厌恶者 这类人往往喜欢无风险的收益即使收益很低也没关系
风险的中性偏好是这类人对于风险和收益间没有一定的取舍 只要有好的收益可以接受高风险 这是比较理性的人的行为方式
如过题中没有说明是中性的 那个可能这人是风险的偏好者 那么对于他0.1的概率中100元的效益不是10元可能是20元 30元应为风险偏好使得他的效用函数不再是简单相加了
风险中性的计算
风险中性原理的解题思路是什么？
风险中性原理是金融学中的一个重要概念，它是指在一个完全竞争的市场中，投资者对于风险的态度是中性的，即他们不会因为风险的存在而改变自己的投资决策。这个原理在期权定价、投资组合优化等领域有着广泛的应用。
风险中性原理的解题思路主要包括以下几个步骤：
1.确定风险中性概率：首先，我们需要确定在风险中性世界中，各种可能结果发生的概率。这些概率是由市场参与者的风险偏好决定的，而不是由实际的不确定性决定的。
2.计算风险中性期望值：然后，我们需要计算在风险中性世界中，各种可能结果的期望值。这通常是通过将每种结果乘以其对应的风险中性概率，然后将所有的乘积相加得到的。
3.应用风险中性原理：最后，我们可以将风险中性期望值应用于实际问题中，以得到无风险的决策策略。例如，在期权定价中，我们可以通过比较期权的风险中性期望值和期权的实际价格，来确定期权的公平价值。
总的来说，风险中性原理的解题思路是通过将实际问题转化为风险中性问题，来消除不确定性对决策的影响，从而得到无风险的决策策略。这种方法不仅可以简化问题的求解过程，而且可以提供更深入的理论洞察。
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