一周股市回顾
指数方面，本周上证指数一周跌2.23%。深证指数跌1.81%。创业板指跌0.19%。科创50指数跌1.1%。上证50跌2.55%。沪深300跌2.23%。中证500跌1.91%。中证1000跌2.11%。为了深入贯彻落实党中央关于渐进式延迟法定退休年龄的决策部署，适应我国人口发展新形势，充分开发利用人力资源，根据宪法，第十四届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议决定：同步启动延迟男、女职工的法定退休年龄，用十五年时间，逐步将男职工的法定退休年龄从原六十周岁延迟至六十三周岁，将女职工的法定退休年龄从原五十周岁、五十五周岁分别延迟至五十五周岁、五十八周岁。
对于近日市场走势，国泰君安表示，2024金秋旺季除茅台、五粮液外，酒企销售层面普遍对价格体系有所放宽、费用力度也有所加大。展望后续，推测白酒消费 “去地产依附”和“去奢侈”特征会持续凸显，在此维度下，“份额就是品牌”，企业能够发挥的是自己的产品结构纵深优势，利用强渠道、大品牌和大产能，借助合适的价格带布局，对竞品形成持续的挤占。后续白酒板块投资的主导矛盾为供需的再均衡与行业增长预期的重构，在此维度下。市场更为关注去库的展开以及高端白酒批价的新均衡，后续核心单品的动销表现与表观增速实现匹配，茅台等高端白酒批价在旺季后达到新的稳态，将对板块估值形成支撑。
兴业证券指出，金九银十旺季需求存在改善预期，供应端维持稳定，铝价存在再次上行可能，电解铝盈利有望改善。同时上游铝土矿供应延续偏紧，叠加氧化铝库存处于低位，氧化铝现货价格坚挺，布局铝产业链一体化铝企或继续受益。长期来看，电解铝产能增量有限，结构升级推动需求稳步增长，未来相关企业高盈利有望持续，并且随着资产负债表进一步修复，铝厂存在持续提高分红的可能。
国金证券指出，9月11日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（简称新“国十条”），新“国十条”提出长期目标是2035年基本形成具有较强国际竞争力的保险业新格局，并在高质量发展举措中进一步明确中小险企风险处置方案、强化以“高风险高强度监管、低风险低强度监管”为主的分级分类监管，预计资本实力雄厚、经营稳健合规、风险管理能力与水平均更优的大型险企竞争格局有望进一步改善，行业集中度有望提升，长期构成利好。
本周南北向资金流入情况
（北向资金：陆股通指数成分股大单资金）
北向资金方面，连续五个交易日呈现净流出态势，累计流出357亿元人民币。其中，周一（9月9日）净流出最为显著，达139.14亿元。随后几天虽有所缓解，但仍保持净流出状态，周五（9月13日）再次加大至89.39亿元。
南向资金则表现相对积极，除周三（9月11日）出现59.05亿港元净流出外，其他四个交易日均呈现净流入。周二（9月10日）净流入最多，达92.89亿港元。尽管周五流入幅度明显减少，但整周仍实现125.26亿港元的净流入。
总体来看，本周北向资金持续流出，反映内地市场投资情绪偏弱；而南向资金总体净流入，显示港股市场仍具一定吸引力。
本周各板块行情
根据图中数据，本周市场整体呈现下跌趋势，33个板块中仅通信板块上涨2.11%，其余32个均出现不同程度下跌。石油石化领跌，跌幅达5.54%，交通运输、公用事业和煤炭也跌幅超过3%。多数板块跌幅在1%-3%之间，包括银行、农林牧渔、美容护理、钢铁、医药生物、建筑装饰、汽车、机械设备和有色金属等。家用电器、计算机、房地产、非银金融和综合等5个板块跌幅相对较小，控制在1%以内。
整体来看，周期性行业如石油、煤炭、银行等跌幅较大，而部分防御性板块如家用电器、食品饮料等表现相对较好，跌幅较小。这一走势反映出投资者在当前市场环境下对周期性行业持谨慎态度，而更倾向于防御性较强的板块。
本周市场信息
1、欧洲央行非对称降息，下调今后三年GDP增长预期。欧洲央行公布最新利率决议，将关键存款利率下调25个基点，主要再融资和边际贷款利率均下调60个基点，符合市场预期。欧洲央行不承诺未来会继续降息，并警告称下半年通胀可能再次反弹。同时，欧洲央行全面下调今后三年的经济增长预期，整体通胀预期保持不变。
2、SpaceX机组完成全球首次商业太空行走。马斯克旗下SpaceX宣布，搭乘该公司“龙”飞船执行“北极星黎明”航天任务的两名机组成员进行了全球首次商业太空行走，两人在舱外停留期间完成太空服机动性测试等。这也是全球首次由非职业宇航员进行的商业太空行走。
3、黄金再次创下历史新高。现货黄金在纽约尾盘将历史新高刷新至2560美元/盎司，日内上涨近50美元。COMEX黄金期货收涨1.76%报2587.2美元/盎司，刷新历史新高，COMEX白银期货收涨4.45%报30.215美元/盎司。市场分析，黄金大涨的背后，受到了美国降息预期的影响。因美国数据表明经济放缓，市场预期美联储下周将降息。
4、国务院关税税则委员会公告，自2024年12月1日起，对原产于同中国建交的最不发达国家100%税目产品适用税率为零的特惠税率。其中，关税配额产品仅将配额内关税税率降为零，配额外关税税率不变。
5、商务部发布新一期《美国履行世贸组织规则义务情况报告》，继续表达对美国破坏多边贸易体制、实施单边贸易霸凌、操纵产业政策双重标准、扰乱全球产业链供应链等政策措施的关注。
6、上交所召开中证A500ETF产品座谈会，与40余家基金、券商、保险、银行理财等机构负责人近80名进行深入交流。同日，深交所组织召开座谈会，就中证A500产品的长期配置价值进行研讨。
7、据沪深北交易所网站信息初步统计，今年以来，过会后终止IPO的公司（包括终止审核、终止注册）数量大幅增加，目前已达到45家，是去年全年的2.5倍之多，业绩下滑可能是这些公司折戟IPO的主因之一。
8、近期A股市场持续震荡调整，不少一线私募对于A股中长期看法转向“积极方向”。多家知名私募称，A股有望逐步迎来较为关键的“机会窗口”。对于A股的长期运行，受访私募普遍抱有坚定信心。
9、最新数据显示，《黑神话：悟空》在Steam平台的销量已达1890万份，总收入超过9.05亿美元。游戏首位投资人吴旦曾表示，该游戏在其生命周期内有望达到3000万套的销量。
10、受股市和房价稳步上涨推动，美国家庭净资产第二季度升至纪录高位。美联储公布的报告显示，家庭净资产增加2.76万亿美元，环比增长1.7%至163.8万亿美元。家庭持有的房地产价值增加约1.75万亿美元，创一年来最大。家庭持有的股票价值增加约6620亿美元。
11、美国财政部表示，美国8月预算赤字为3800亿美元（市场预期为3173亿美元），而2023年8月则为890亿美元盈余；美国8月预算支出为6870亿美元，2023年8月为1940亿美元；预算收入为3070亿美元，2023年8月为2830亿美元。
12、英伟达正在迅速扩大对初创企业的投资。自2023年生成式AI热潮全面暴发以来，英伟达共参与74笔融资，累计投资额超过109亿美元，已向全球42家生成式AI独角兽中的18家出资。
13、三星电子印度工厂遭遇“无限期罢工”，该工厂贡献了三星在印度年收入的20%至30%，目前罢工已经严重影响该工厂的产量。
14、华为正式推出全球首款三折叠屏手机华为Mate XT非凡大师，将于9月20日开售。售价方面，256GB版本售价19999元，512GB版本售价21999元，1TB版本售价23999元，创下华为手机史上最贵的纪录。发布会上，华为还推出问界M9五座版，售价46.98万元起。多个供应链渠道透露，华为Mate XT备货量约100万台。
15、华为新品命名确定！继9月2日预热新产品之后，9月3日华为终端发布一段预热视频，视频结尾公布了新品将会命名为华为Mate XT非凡大师。业内预计，华为Mate XT非凡大师或将是首款华为三折叠屏手机。
16、苹果、谷歌同日在欧盟官司双双败诉。欧盟最高司法机构欧洲法院10日就欧盟诉苹果公司巨额逃税案作出终裁，判决苹果公司应向爱尔兰政府补缴130亿欧元税款。同日，欧盟法院宣布维持对谷歌公司因滥用其垄断权压制竞争对手而面临的24亿欧元罚款判决。
17、据证监会最新公布，今年1-8月，A股约1900家上市公司实际实施回购，累计回购金额超过1300亿元。同期，A股有超过860家上市公司重要股东在二级市场增持，增持金额超550亿元。
18、国家统计局公布数据显示，受高温多雨天气等因素影响，8月CPI同比上涨0.6%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。受市场需求不足及部分国际大宗商品价格下行等因素影响，PPI同比下降1.8%，降幅比上月扩大1个百分点。
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