本月交易
卖出：
1.清仓中国宏桥、郑煤机、中银香港、中国科培
2.减仓中远海控H
买入：
1. 建仓统一企业中国、中远海运港口、中国移动H
2. 加仓华晨中国
实盘持仓
证券名称 持仓成本（摊薄） 持仓比例 备注
华晨中国 负 16.00% 加仓
中国通信服务 3.84 15.00% 未变
统一企业中国 6.7 14.00% 新增
中海油H 19.02 14.00% 未变
中远海控H 负 9.00% 减仓
建滔股份 15.6 8.00% 未变
361 4.51 9.00% 未变
中远海运港口 5.5 8.00% 新增
康师傅 7.18 4.00% 新增
中国移动H 75 4.00% 新增
新城悦服务 3.04 6.00% 场外通道
中国宏桥 负 0.00% 清仓
郑煤机H 7.6 0.00% 清仓
中银香港 24.75 0.00% 清仓
中国科培 1.71 0.00% 清仓
当月收益 8.00%
2024年总收益 49.00%
重点持仓点评
朋友们好，今天周一港股休市还真不习惯，不知大家是否也有同样的感觉
明天港股开盘后将正式进入24年的下半场，大湖也在这里借6月持仓点评的机会，对24年上半年的业绩做一个总结和回顾
2024年上半年取得49%收益，二季度3个月连续跑赢大盘，上半年整体跑赢大盘45%个点，对取得的成绩还是非常满意的。
个人上半年挖了很多超越市场的个股，港股300亿市值涨幅前十，本人覆盖了前四个：即华晨200%，宏桥97%（前二名），第五名海油83%，第六名海控82%，这四个牛股，我在雪球上都输出了相应的文章。
A：华晨中国从2023年5月开始跟踪，在雪球上写了22篇原创文章，一年时间翻了2.5倍，是个人投资史上最成功的票。
B：中国宏桥从2024年1月份开始跟踪，当时股价六块左右，五个月翻倍，个人在腾讯做了三次网上专题会议。
C、中国海油本人从2021年就开始跟踪，非常可惜，我在今年4月份才开始买入较多的仓位，成本19元左右。
D、中远海控，我从4月开始跟踪并研究，在腾讯做了两次专题讨论。挖出这么多超越市场的股票，和我的投资风格有密切的关系，就是三低两高预期差风格。大湖在2023年取得41%的基础上，今年上半年又取得了49%的收益，港股的很多机会被大湖捕捉到，大湖目前的粉丝数量和真实水平，真的有点不匹配。
详细的持仓点评如下：
1、上半年我的二大重仓股，中远海控和中国宏桥分别涨了82%和97%优秀表现，对我的收益做出了非常大的贡献，根据轮动的风格，中远海控目前有9%的仓位，从26%降为9%，目前中国宏桥已经清仓，主要考虑未来下半年铝价走势看不清，同时上半年的业绩预报没有达个人预期，作止盈处理。
2、5月一6月重要的调仓决定是增持和新增了7个个股。
中海油h，目前13%的仓位，综合持仓成本19元，属于高位加仓，加仓的主要原因，产品国际化定价，产量稳定增长，每年10%，海外资产贡献利润，特别是占25%权益的圭亚那优质资产贡献重要利润， 加拿大油砂资产，原来加拿大油砂资产认为是垃圾资产，要计提大量的减值，目前看已经实现盈利，这明显是超预期的，桶油成本历史最低，油价受益于西方定价，相对稳定。从投资的角度看，中海油的确定性是相对好的，除了历史涨幅高一点，其他没有毛病，相对其他央企白马股，估值和股息还是有相当有诱惑力。
5月新增了中国通信服务，投资逻辑，主要是便宜，目前，PB 0.6，动态PE 7，股息6%，净现金360亿，是市值的140%，含金量非常高，有超级好的自由现金流，自由现金流是利润1.2倍，相对控股股东中国电信，有明显的估值优势，未来加大分红，有望提高估值。中通服六月份上涨15%，是6月超额收益的主要原因。注：同时配置了3%左右的中国移动H，成本75元。
5月新增个股361，品牌运动，投资逻辑，资产负债率25.6%，净现金49亿，同时公司轻资产，资本开支较少，在行业中竞争力可以，年化20%的增长，2024年前瞻PE 7倍，股息6.3%，在行业中有较大优势，目前的价格，有较大的预期差。361有一个缺点，由于与经销商是合作的模式，有较大的应收账款，经营净现金流不是太理想。目前已经被套10%，大大影响六月份的收益，目前持有的逻辑没有变化，继续持有。
六月份新买入个股统一中国和康师傅，属于饮料双雄，仓位分别为13%和3%，成本是6.7元和7.18元。投资逻辑主要是上半年业绩有望大幅增长，股息可以。
6月买入中远海运港口， 仓位9%，成本5.5元，买入的逻辑主要是稀缺，垄断资源，大股东连续增持，未来有望私有化。
3、清仓郑煤机，这个股票从2023年中报开始跟踪，付出了很多精力，当时的股价是七元左右，由于今年一季度煤机订单不及预期，11.6元清仓，对今年收益作了重要贡献。
4、5月份重要的调仓决定是减仓了华晨中国，华晨已经跟踪了一年时间，暂时投资算告一段落，减仓主要是汽车行业的恶性竞争，下行的压力较大，但从估值和股息的角度看，投资价值依然存在。比较反转的事，五月下旬，6.4元减仓，但由于6月3日又派发了一个特别股息公告，仓位又加回来了，加仓成本是6.6元，从3%的仓位提升到17%。非常欣喜的是，华晨6月中旬披露了4.3元超级红包，股价从七元涨到了八元以上，短期又涨了20%，是六月份取得超额收益的主要原因。因为7月3日就要派息，仓位自动变为10%左右，暂时仓位不动。
5、建滔股份，目前有9%的仓位暂时没有变化，核心的逻辑，上半年主要业务的有望反转反。
6、五月份分享的两个股票中国科培和新城悦都受到较大的回撤，主要的原因，当时大盘涨得较多，这两个股票也跟着市场上涨，大盘回落，个股也跟着回撤，遭遇了不少浮亏，考虑到政策的风险，目前科培已经清仓，造成实质性亏损。新城悦物业仓位没动，作为风险配置，3%。
2024年上半年期末整体持仓主要的风格，仍然延续我本人的投资风格，即低PE，低PB，低负债，高自由现金流、高股息。个股的持仓比例分散，最高17%，最低3%，6月未共11个股，9个行业，从个股个数和行业都处于极度分散，有向央企集中趋势，5个央企，占49%仓位，未来不排除继续向央企集中。持仓风格类似于基金的打法，保持一定的换手率，动态跟踪，轮动投资。
强烈声明
本文仅为个人投资记录，文中的分析和观点均可能存在个人偏见和错误，不作为投资依据，切记切记！
