一、实盘数据
本周实盘数据
上周实盘数据
1、本周有新资金到账，以20.1港币，买入了1.5%仓位的中国海洋石油，以161.7港币，建仓了1.5%的中通快递。
加仓中海油的逻辑是，以70美元/桶的平均油价计算，三年后，中海油的净利润在1300亿，对应9000亿的市值，市盈率不到7倍。如果未来中海油不增长，每年的折旧费用能够抵消掉维持性的资本开支，储量能够支撑持续开采10年，每年净利润全部分掉。年化收益率是15%左右，如果是港股，需要扣10%的股息税，年化收益率对应的是13.5%，港股通扣28%的股息税，对应年化收益率在10.5%左右。按照我的实际情况，预估收益率在13%。由于中海油每年产量还有8%的增长，所以，未来的收益率会超过13%。中海油在我当前能力范围内的股票中，跟腾讯潜在收益率差不多，远超其他股票，并且仓位比腾讯轻，所以加了一点。
中通快递经朋友多次推荐的股票，之前一直没时间研究，最近大概看了一遍2023年的财报，印象最深的一点是，净利润率达到了22.8%，远超过其他竞争对手。但由于中通快递的收入和成本两端均未包含派费，而其他通达系快递公司则是将派费均纳入到收入和成本中，所以，净利率不能完全参考。但是从单票净利润这个数据看，中通快递 2023 年单票综合归母净利润 0.29元，同比提升 0.01元（ 3.8%）。圆通速递2023年单票综合归母净利润0.18元，同比下降0.04元（-21.7%）。韵达股份2023年单票综合归母净利润0.09 元，同比提升0.01 元 （ 2.3%）。申通快递2023年单票综合归母净利润0.02元，同比下降12.4%。中通有明显的优势，这点很像中海油的桶油利润在市场上明显高于其竞争对手。并且快递行业每年预计还有13%-15%的增长。中通明显有网络效应带来的单票成本低的竞争优势，所以，建了个底仓，后面会持续研究，以决定是否加大仓位。
2、目前持仓，腾讯34.56%，中国海洋石油25.41%，分众传媒12.88%，中概互联5.09%，贵州茅台2.71%，阿里巴巴4.05%，长江电力9.36%，古井贡B 4.33%。
3、收益。本周沪深300上涨了0.32%。持仓股票以基金净值计算上涨了1.77%。基金净值1.494元。
2024年以来，年化收益率26.22%。沪深300指数今年以来上涨7.19%，沪深300指数基金上涨7.47%。
2018年以来，年化收益率上涨到9.9%。
二、持仓情况。
本周会简单聊一下腾讯的一季报，后面有时间会详细聊聊阿里的2024年财报和四季报。
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