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前两天,我在后台收到一条留言:
是啊,咱们一直在聊怎么「买」基金,却很少讨论另一个非常重要的问题:
到底应该什么时候「卖」基金,怎么卖呢?
有句话说得好,会买的是徒弟,会卖的是师傅。会买也会卖,才是一个完整的逻辑闭环和投资过程。
今天,就来给你分享3个思考步骤,帮你清清爽爽搞定「卖出」这点事~
(点击可查看大图)
很多刚开始理财的朋友,都曾经陷入过一个误区:
一心只顾着赚取更多的收益,而忽略了中短期用钱的需求。
这里强烈建议大家,一定要先按照财富水池做个整理。这一步的目的,是清点你所有基金当下的投入金额和收益情况。
在整理基金的过程中,有两个地方别忘了:一是基金的类型及特点,二是梳理一下当时的买入原因。
举个例子,小七把自己手上的7只基金,像这样放置在了不同的水池。
*不知道财富水池是什么的同学,可以在后台回复「财富水池」4个字。
用表格这么列下来,你是不是也发现了:
1.货币基金是最适合立即卖出的,其次是债券基金。
其实不只是货币基金,所有现金池的产品,例如银行货币理财,就是用来第一时间用来应对你的突发的用钱需求。
2.不是所有的基金想卖就能卖。
比如,小七发现,定开混合A是一只定期开放的基金,现在仍然在封闭期,即使你想卖,也是没有办法操作的。
所以,你可以做的第一件事,就是用财富水池来清点一下你持有的基金产品。
由于权益基金短期的波动很大,一定要避免「短钱长用」的情况。
简单说,就是把短期要用的钱,错误投进了本该用「三年以上不用的闲钱」投资的权益型基金。
如果把急用的钱投了下去,恰好出现了一定的浮亏,这时候取出来,就不太划算了,属于「被动卖出」。
盘点的工作做完了,第二步我们需要做的,就是重新评估最初的投资逻辑,是否仍然成立。
在这一步,我们可以从三层逻辑来梳理:
1)是否超过你的风险偏好
除了急用钱,另外一种被动卖出,就是「拿不住了」。
权益投资的比例过高,波动到让自己无法安心入睡了。
有些朋友碰到了一波市场急跌的情况,损失了部分收益,会焦虑地睡不着。
不妨诊断下账户,把权益基金占整体投资的比例,先降到自己睡得着的程度。
当然,我们要尽量减少、避免「拿不住」、被动卖出的的情况。
把选择权拿到自己手里来,化被动为主动,才是一个成熟、明白的投资者。
接下来,我们就来看看,「主动卖出」的规则。
主动卖出,是在没有客观约束下,我们对于投资品做出的选择,并主动进行卖出。
2)是否达到你设定的止盈止损线
比如,你曾经在买入某只基金时,考虑市场和这只基金的特点,给自己设定了一个15%收益率的目标。
而且现在已经达到了目标,那么就可以考虑优先卖出这只基金了。
说得通俗点,赚够了,落袋为安。
3)买入的逻辑是否已经失效
比如,你之前是因为某位优秀的基金经理买入的某只基金。
如果基金经理最近有变动了,比如换人了、风格变了、言行不一了……
那么,你得好好考虑一下要不要卖了。
换句话说,如果你选的基金经理,既稳定又长情,我们实在是没什么必要瞎折腾。
制定卖出方案
当以上问题都梳理清楚,我们就可以正式开始制定卖出方案了。
首先,明确自己这次需要「回血」多少?例如提问的朋友说到,自己需要用到1万元。
第一个,货币基金。它本来就承担了保障资金流动性的角色,如果你的水池里有这类产品,不用犹豫,从它们开始吧。
第二个你可以考虑的,是债券型基金。
相对于混合基金和股票基金来说,债券基金的波动会小一些,不太会出现大涨大跌的情况,短期内卖出后再买入,差价不会太大,以作为第二类卖出考虑。
如果都卖出了还不够,那么就需要考虑一些权益类基金,这个类型就相对复杂一些。
先说说被动的指数基金,我们可以根据估值来判断指数当下是高估还是低估的状态,优先卖出高估的部分。
拓展阅读:
而如果是主动型的基金,就更复杂了,我通常会看这2个因素:
1)考虑持有的舒适度:
在真金白银地持有一段时间之后,我们往往会对这只基金的表现有一个更直观的感受,拿着这只基金的体验是否让你觉得舒服也是一个重要因素。
这就跟找对象一样,如果天天让你担惊受怕,那还是考虑一下算了吧。
同理,如果一个基金收益高,但波动很大,常常让你感到担心,那也是优先卖出的对象。
2)考虑持有成本:
如果已经积累了较多低成本的筹码,那么可以考虑先卖出那些持有时间相对较短的基金。
总的来说,偏股类基金的卖出,有一定的主观判断在里面。
到这里,整个「卖出逻辑」就为你梳理完毕,咱们一起来回顾这张图。
卖出本身没有标准答案,但今天分享的思考顺序,希望能够让你在满足资金需求的同时,保持良好的资产配置状态。
每次卖出时,也是一个重新回顾和检验我们投资逻辑的机会。
如果一些基础逻辑发生了变化,或者发现有更适合自己的投资替代品,那么也别纠结,大可进行卖出或替换。
每一次买入和卖出的选择过程中,都是我们迈向更成熟、更理性的投资者的一大步。
相信今天的内容,能解决很多小伙伴的问题。喜欢的话,一定要在文末点个「在看」支持我呀~
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